受疫情影響，隨著越來越多上游供應商的停工、停產(chǎn)，全球性供應鏈短缺問題正日益顯現(xiàn)。在供不應求的背景下，全球半導體產(chǎn)品開啟漲價周期。

　　受摩爾定律影響，大眾對于電子元器件的普遍認知是每過18個月價格就會下降，性能就會提升。不過實際上，電子元器件每過幾年就會有一波漲價潮。不過以往的漲價往往是某些品類甚至某些特殊型號漲價，這其中除了因為產(chǎn)能供應造成的缺貨波動之外，還有人為的資金炒作，或者產(chǎn)品技術的更新?lián)Q代等各種原因。

　　然而2020年的漲價潮，卻來得有點特殊。半導體領域，全球前三大晶片電阻廠國巨、厚聲、旺詮等相繼傳出電阻漲價的信息，漲幅高達40%以上。LED產(chǎn)業(yè)供應鏈端包括電子元器件、包裝材料、人工、物流等均出現(xiàn)漲價苗頭。Lumileds、昕諾飛等企業(yè)相繼宣布價格上漲，國內LED會跟進嗎?

　　LumiLeds LED產(chǎn)品、車燈等價格上漲4%

　　3月31日，Lumileds(亮銳)發(fā)布產(chǎn)品漲價公告，其譯文如下：

　　公司所處的行業(yè)一直面臨巨大的財務壓力，加上全球宏觀經(jīng)濟背景，這給公司帶來了前所未有的挑戰(zhàn)。具體來說，面臨著運輸、原材料、組件和其他投入等無法控制的巨大成本增加，影響到最終產(chǎn)品成本。

　　上述外部因素的影響已經(jīng)達到了臨界點，公司無法完全吸收它們帶來的影響，因此，公司將產(chǎn)品價格提高4%。漲價對象包括LED產(chǎn)品、集成LUXEON解決方案、車燈和配件組合。

　　Lumileds(亮銳)還在公告中表示，該新價格適用于2020年4月15日(包括當天)之后的所有新訂單。4月15日之前積壓或下達的訂單將會繼續(xù)兌現(xiàn)，且不受此次漲價的影響。需要注意的是，考慮到當前全球供應鏈的情況，公司將根據(jù)訂單數(shù)量和交貨時間來審查庫存水平。

　　昕諾飛宣布所有產(chǎn)品價格暫時上漲3%

　　昕諾飛于3月13日在一份發(fā)給客戶的通知中宣布，所有產(chǎn)品價格暫時上漲3%。昕諾飛在這則通知中稱：

　　COVID-19(新型冠狀病毒)對我們供應鏈的影響日益加劇，除了供應狀況受到限制外，還導致我們的物流鏈產(chǎn)生大量額外成本。

　　由于這種情況，我們正在經(jīng)歷高于正常的費用交付，因此有必要對所有LED電子產(chǎn)品(包括應急產(chǎn)品)和燈具電子產(chǎn)品(電感和電子鎮(zhèn)流器)暫時增收3%的費用。

　　昕諾飛指出，這一增長適用于從2020年4月1日起的所有新訂單，或3月份下達的訂單中的遠期發(fā)貨。任何現(xiàn)有的開放式項目報價或特殊價格協(xié)議也將受新價格計劃的約束。更新的價格表在2020年3月20日或之前以電子形式提供。

　　LED芯片價格或上漲？

　　LED芯片廠商復工狀況相對順暢。但因擔心上游的原物料缺貨，特別是擔心藍寶石基板因疫情而缺貨漲價，因此三月份LED磊晶段制程的產(chǎn)能利用率已提升至約七成以上，藉此提高庫存來因應漲價沖擊。

　　相較之下，LED芯片段的開工率則相對較低，主要原因是目前LED芯片的庫存水位較高，而客戶端的需求并沒有明顯增加。目前除了少部分跌破現(xiàn)金成本的低階LED芯片有微幅漲價之外，其余LED芯片價格維持價格不變。

　　在天風證券研究所相關報告指出，根據(jù)臺系廠商的季度數(shù)據(jù)，自2017Q4以來，臺系LED芯片廠商ebitda Margin呈現(xiàn)快速下降趨勢，2019Q1到達階段底部開始出現(xiàn)拐點，于2019Q2出現(xiàn)回升，數(shù)據(jù)表明，LED芯片企業(yè)已經(jīng)接近現(xiàn)金成本，Ebitda從高位下降，廠商降價和擴產(chǎn)動能有限。

　　芯片占封裝行業(yè)企業(yè)成本的45.60%，是影響封裝企業(yè)成本的最重要因素。LED芯片價格見底預示芯片即將漲價，封裝企業(yè)成本上升。

　　有超6成的業(yè)內人士認為今年芯片市場存在漲價可能。據(jù)三安光電負責人判斷，預計今年芯片價格會有向上的變化。數(shù)家芯片大廠相關負責人紛紛表示，漲價是好事，大家都虧本，生意無法長久。

　　周邊材料方面，藍寶石基板平片廠的人力需求較高，因此同樣面臨復工問題，目前供給略為吃緊。由于藍寶石基板價格長期低迷，因此許多供應商也希望趁勢調漲價格。化學氣體與液體方面，最大挑戰(zhàn)仍在于特用化學材料的運送，但是在中國大陸政府強烈要求復工下，運輸問題已經(jīng)逐漸解決。

　　LED封裝廠不敢輕言漲價

　　材料漲價已經(jīng)成為每家封裝廠都面臨的大問題。同時受出口基本停滯和國內非疫情防控需求減弱，下游屏廠出貨量也在萎縮。

　　有封裝企業(yè)負責人也表示，目前封裝廠也是在撐著，畢竟誰也不敢輕言先漲。即使是很早之前被爆出漲價的聚燦光電也實行了看客戶下菜的策略。

　　“現(xiàn)在要漲價還是比較難的，客戶能不能接受是很大的問題。”有不愿具名的封裝企業(yè)銷售負責人表示，畢竟LED產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)的產(chǎn)能都相對過剩，尤其是通用的產(chǎn)品型號。

　　LED顯示屏從漲價到降價的反轉

　　LED產(chǎn)業(yè)去年底相對不景氣，庫存水位偏高，即使生產(chǎn)面受阻，對LED上游晶片產(chǎn)業(yè)的影響也不大。比較要擔心的是下游應用端企業(yè)。

　　隨著半導體關鍵元器件漲價，部分LED顯示屏企業(yè)也不得不宣布跟漲。然而令人詫異的是，近期LED顯示屏行業(yè)部分企業(yè)卻發(fā)布了LED顯示屏產(chǎn)品降價的信息。華夏光彩P1.667、海佳彩亮P3-SE、強力巨彩P3、P2、P1.86等產(chǎn)品都宣布降價。其降價舉措迅速傳遍行業(yè)，讓很多企業(yè)猶豫是否要跟隨降價。

　　從漲價到降價的劇情翻轉，LED顯示應用行業(yè)只用了一個月左右的時間。而無論是漲價還是降價，都是企業(yè)基于自身處境做出的選擇。正如某位降價企業(yè)負責人所言，今年企業(yè)最大目標就是活下來。

　　LED顯示屏產(chǎn)品降價是一些企業(yè)在疫情面前主動作為的表現(xiàn)。當前國內疫情得到了控制，但是國外疫情依然嚴峻，國外很多國家都處于封城封國的狀態(tài)。一些專注于外貿(mào)的企業(yè)不得不把注意力轉移到國內。2020年LED顯示行業(yè)的國內市場將變得更加激烈。

　　可以顯見，2020年對于LED行業(yè)是艱難的一年，這一年活著是第一要務。