共存發展的LCD和OLED顯示技術。每當在百度中搜索LCD顯示屏的關鍵字，立刻會彈出其將被下一代顯示技術OLED顯示屏替代的新聞，但是實際上這些文章并未深入地討論過兩種技術背后的演進過程，也忽視了LCD本身的特點。真正專業從事新型顯示器材相關行業的人都知道，關于“OLED將替代LCD”的相關說法從十年前就開始散見于各類新聞媒體之中，但在這十年以來，TFT-LCD顯示屏不僅沒有被替代，其整體出貨量反而年年攀升，仍然處于市場主流地位;而OLED技術也逐步產業化，開始應用于高端智能手機，兩項顯示技術共同推動著整個行業的蓬勃發展。

　　一、OLED簡介及其制作流程的高成本和復雜性

　　(1)OLED簡介

　　有機發光二極管(Organic Light-Emitting Diode，OLED)又稱為有機電激光顯示，是繼CRT(Cathode Ray Tube陰極射線管)、LCD(Liquid Crystal Display液晶顯示器)之后的第三代顯示技術。OLED的基本結構是由一薄而透明且具半導體特性的銦錫氧化物(ITO)與電力正極相連，再加上另一個金屬陰極，包成如三明治的結構。整個結構層中包括空穴注入層、空穴傳輸層、發光層(有機材料)、電子傳輸層與電子注入層。當電力供應至適當電壓時，正極空穴與陰極電荷就會在發光層中結合，產生光亮，依其配方不同產生紅綠藍三色。OLED是雙注入型發光器件，將電能直接轉化為有機半導體材料分子的光能，采用的是電致發光物理機制。所以與LCD顯示方式不同，OLED無需背光燈，具有自發光的特性，采用非常薄的有機材料涂層和玻璃基板，當有電流通過時，這些有機材料就會發光。

　　(2)LCD與OLED制程比較

　　TFT-LCD與OLED生產工藝均可分為前段Array、中段Cell與后段Module三部分。在前段Array制程上，由于OLED采用LTPS TFT背板，相較于傳統a-Si TFT LCD的Array制程，添加了激光結晶設備和離子摻雜機。在中段Cell制程，TFT-LCD與OLED在工藝流程上差異是最大的。TFT-LCD的Cell制程設備涉及PI涂覆/固化設備、定向摩擦設備、灌注液晶/封口設備、基板對位壓合機等一系列傳統液晶面板制作設備，而OLED由于采用有機材料制作自發光的RGB畫素，在工藝流程上引入了蒸鍍設備、噴墨打印設備以及封裝機等設備。兩者的后段Module制程設備基本相同。根據業內消息人士透露，OLED在設備上的投入數倍于LCD，僅設備折舊計入生產成本就不是一筆小數目。

　　圖表 1 TFT-LCD 與 OLED 制程設備對比

　　數據來源：OLED Industry

　　(3)AMOLED制程屬性決定了其低良率和高成本的現狀

　　無論是AMOLED(目前主流的OLED技術)還是TFT-LCD，其制作過程的第一步是背板段工藝，即制作TFT基板。由于OLED屬于電流驅動器件，對電流的穩定性要求很高，而電流的穩定性又與電子的遷移率有關，因此LTPS是適合做OLED用TFT的最佳半導體薄膜，一般來說AMOLED均采用LTPS基板搭載TFT。

　　值得注意的是，TFT薄膜晶體管，在LCD中起驅動開關的作用，通過TFT開關控制液晶的電壓大小，進而控制液晶分子的旋轉角度，通過遮光和透光來達到顯示的目的;在OLED中同樣起開關的作用，通過TFT開關控制電流大小進而控制發光亮度。LCD和OLED在制備TFT陣列中的不同點：1)OLED對TFT需求數量較多，LCD中一個像素只需要一個TFT，而OLED中至少需要4個TFT;2)OLED對TFT的制備工藝要求極高，同樣是TFT，OLED中的TFT良率要遠低于LCD中的TFT。

　　除了良率問題和TFT制備難度更高以外，AMOLED相比于LCD多出的蒸鍍環節也進一步拉升了其制造成本。AMOLED的像素點全部都是蒸鍍到LTPS上的。所謂蒸鍍，就是真空中通過電流加熱，電子束轟擊加熱和激光加熱等方法，使被蒸材料蒸發成原子或分子，它們隨即以較大的自由程作直線運動，碰撞基片表面而凝結，進而形成薄膜。可以說，蒸鍍是OLED制造工藝的精華部分，而且不僅是發光材料，金屬電極等等之類也是蒸鍍上去的。蒸鍍工藝難度極高，需要專用的蒸鍍機才能夠完成。目前業界公認日本Canon旗下子公司Tokki的技術能力最佳，全球范圍內擁有大規模量產蒸鍍設備的也僅有日本Tokki一家，實際上Tokki基本壟斷了全球蒸鍍機的供應。

　　二、OLED的市場滲透需要過程

　　(1)目前OLED屏較難滲透到2000元以下智能手機市場

　　目前，正是由于上文所描述的蒸鍍機的壟斷供應、極高的工藝要求和低良率等原因，導致OLED顯示屏成本遠高于LCD顯示屏成本。根據業內人士透露，目前，京東方為華為Mate 20供貨的OLED屏幕價格為每片80美元左右，而同類型同等顯示質量的LCD顯示屏價格最高不超過17美金每片。因而，消費者可以更加直觀的通過終端手機市場看到的是，2000元人民幣售價以下的智能手機很少會搭載OLED屏幕。而實際上在國內市場以及非洲、印度等地區，70%以上出售的手機價格都在2000元以下，也就是說在未來較長一段時間內，智能手機市場還將繼續被LCD屏幕主導。

　　(2)OLED短期內也無法滲透大屏顯示等市場

　　大尺寸液晶顯示面板(TFT LCD)出貨量在2018年第三季達到歷史新高水平。出貨面積年比年成長14%，達到5,200萬平米，而出貨量則年比年成長7%，達到1億9,700萬片。而根據Trend Force的數據，2017年全年全球品牌液晶電視出貨量2.1億臺，其中OLED電視市場全球出貨量150萬臺，占比不到1%。根據群智咨詢在2017年的估測，即使到2022年，OLED在大屏電視領域的滲透率也不會超過3%。

　　OLED單位面積的成本劣勢，在大屏幕領域被進一步放大。同時，大屏OLED產品還容易出現色衰、殘影、壽命短等缺點，更加進一步制約了OLED在大屏顯示市場的滲透速度。

　　三、LCD與OLED將在未來5-10年處于共存關系

　　(1)TFT-LCD技術的蓬勃發展并沒有影響TN-LCD、STN-LCD的市場

　　在顯示技術發展的歷史上，當TFT-LCD剛出現時，也被認為會立刻替代當時流行的黑白屏顯示技術TN-LCD和STN-LCD。但事實上，TN-LCD和STN-LCD作為黑白顯示器件，具有技術成熟程度高、性能可靠、產業鏈配套齊全、成本低等優勢，可以滿足個人消費電子產品、辦公用品、設備、汽車上等一些基本的顯示需求。今天，我們仍然可以在生活的各個地方見到黑白屏的產品：醫療設備顯示器，電力行業例如電表(因為有國家支持需求量很大)，汽車電子行業例如各種儀表盤，工業設備用的儀器儀表，消費類電子mp3、玩具，家電行業如冰箱、洗衣機、空調面板的顯示屏等等。

　　針對許多低使用頻率或者低顯示質量需求的應用場景，TN和STN型的LCD屏幕已經可以很好的滿足使用需求，而顯示質量更高、色彩更為豐富的TFT-LCD屏則在各種智能顯示設備中大顯身手。由此可以側面反映出，平板顯示行業存在多層次多種類的結構，不同的顯示技術是可以找到各自特定的目標市場而共存的。

　　(2)顯示行業市場規模巨大，可以同時容納LCD及OLED等多種技術

　　短期來看，近年來市場對顯示產品的需求強勁，京東方、天馬等廠商滿產滿銷獲得了良好的效益。隨著LCD顯示產能持續向我國轉移，各大廠商一致看好我國LCD顯示產業未來的進一步增長，持續加大產能建設投資力度。根據最新披露的隆利科技(行情64.70 -3.66%,診股)招股說明書統計，富士康計劃在美國威斯康星州投資建立新LCD面板工廠、信利擬在眉山仁壽投建G5代線、合力泰(行情5.16 +2.38%,診股)擬在井岡山投建準G6代線。同時，受益于國內面板廠商亟需國產化產業鏈配套，包括背光顯示模組、偏光片等在內的液晶顯示模組關鍵組件行業企業也在不斷增加產能投入。如康得新(行情8.77 +0.80%,診股)，計劃投資建設“張家港康得新年產1.02億平方米先進高分子膜材料項目”;激智科技(行情13.71 -1.58%,診股)，擬投資建設大框寬、薄厚度導光板板材生產基地;沃格光電(行情43.24 -6.53%,診股)擬募集約3.4億元用于TFT-LCD玻璃精加工項目建設。由此可見，LCD市場仍處于發展階段，為當下主流顯示技術。

　　長期來看，液晶顯示屏應用范圍涵蓋手機、平板電腦、筆記本、顯示器、車載、工控、智能家居及穿戴、健康醫療等萬物互聯人機交互使用領域，市場規模巨大達到千億級以上，可以同時容納LCD及OLED在內的多種技術的發展。